Sắp tới, các quỹ ETF ngoại sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý 4/2024. Cổ phiếu VIX dự báo được mua vào với số lượng lớn nhất.

Hai nhóm chỉ số của FTSE và MVIS sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 20/12. Với MVIS, ngày chốt số liệu là 29/11 và ngày công bố là 13/12. Với FTSE, ngày chốt số liệu cũng là 29/11 và ngày công bố là 6/12.

Dựa trên số liệu cập nhật ngày 29/11, trong báo cáo phát hành ngày 2/12, SSI dự báo chỉ số FTSE Vietnam Index như sau: VTP, VPI có thể được thêm vào rổ chỉ số. Với VTP, giá cổ phiếu đã tăng đáng kể 77% so với mức giá tại ngày 30/8/2024, giúp cổ phiếu thỏa mãn hai tiêu chí về vốn hóa, bao gồm nằm trong top vốn hóa free-float (tỷ lệ khối lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng) tích luỹ đủ điều kiện; vốn hóa có thể đầu tư của VTP trong rổ chỉ số lớn hơn 1%. Đối với VPI, so với kỳ trước, cổ phiếu này đã đáp ứng đủ tiêu chí về thanh khoản.

Ngược lại, EVF, NVL có thể bị loại khỏi rổ chỉ số. Đối với EVF, cổ phiếu không thỏa mãn điều kiện về tỷ lệ free-float và vốn hóa free-float. Đối với NVL, cổ phiếu vào diện cảnh báo kể từ ngày 23/9/2024.

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 31 cổ phiếu. Tổng tài sản quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 29/11 đạt 6.558 tỷ đồng (258,7 triệu USD), giảm 27% so với đầu năm, dòng vốn rút ròng đạt 1.716 tỷ đồng (67,7 triệu USD).

Dựa trên kết quả danh mục chỉ số mới, SSI ước tính quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF (lấy FTSE Vietnam Index làm chỉ số tham chiếu) sẽ mua khoảng 519.000 cổ phiếu VTP (tỷ trọng 1,04%) và 1,57 triệu cổ phiếu VPI (tỷ trọng 1,4%).

Ở chiều ngược lại, quỹ sẽ bán khoảng 1,2 triệu cổ phiếu EVF (tỷ trọng 0,2%) và 10,4 triệu cổ phiếu NVL (tỷ trọng 1,74%). Ngoài ra, SSI cũng dự báo quỹ sẽ mua vào VIX (7,8 triệu cổ phiếu), VCI (1 triệu cổ phiếu), đồng thời bán ra đáng kể cổ phiếu VND (3,7 triệu cổ phiếu).

Về chỉ số MarketVector Vietnam Local Index (MVIS), SSI dự báo SIP, VTP có thể được thêm vào do nằm trong top 85% vốn hóa free-float tích lũy đủ điều kiện. Không có cổ phiếu nào bị loại.

Giả định với các thay đổi này, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 46 cổ phiếu. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (lấy MarketVector Vietnam Local Index làm chỉ số tham chiếu) tại ngày 29/11 đạt 11.000 tỷ đồng (434 triệu USD). Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 17,7% so với đầu năm, dòng vốn rút ròng đạt 1.158 tỷ đồng (45,7 triệu USD).

Trong kỳ đánh giá lần này, SSI ước tính quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua khoảng 2 triệu cổ phiếu SIP (tỷ trọng 1,47%) và 1 triệu cổ phiếu VTP (tỷ trọng 1,27%). Ngoài ra, quỹ cũng có khả năng mua vào VIX (14 triệu cổ phiếu), VNM (3 triệu cổ phiếu) và SBT (2 triệu cổ phiếu).

Ở chiều ngược lại, quỹ có thể bán ra một lượng lớn cổ phiếu NVL (3,2 triệu cổ phiếu), VND (2,9 triệu cổ phiếu), HUT (2,9 triệu cổ phiếu), SHB (2,6 triệu cổ phiếu) và VIC (2 triệu cổ phiếu).

Như vậy tổng cộng, theo dự báo của SSI, VIX có thể được các quỹ ngoại mua mới hơn 22,5 triệu cổ phiếu, tiếp theo là VNM hơn 3 triệu cổ phiếu, SBT và SIP hơn 2 triệu cổ phiếu, VTP hơn 1,57 triệu cổ phiếu, VPI hơn 1,47 triệu cổ phiếu...

Ngược lại, NVL có thể bị bán ra hơn 13,7 triệu cổ phiếu, tiếp theo là VND hơn 6,6 triệu cổ phiếu, HUT gần 3 triệu cổ phiếu, VIC và SHB hơn 2,6 triệu cổ phiếu...