Trong một bài phỏng vấn với CNBC, vị tỷ phú 95 tuổi giải thích tại sao ông lẽ ra không nên mua cổ phiếu Berkshire Hathaway và bài học quan trọng ông rút ra từ sai lầm đắt giá đó.

Tỷ phú Warren Buffett đang ở những ngày cuối cùng trên cương vị CEO của tập đoàn Berkshire Hathaway.

Kể từ khi nắm quyền lãnh đạo vào năm 1965, ông Buffett đã biến Berkshire từ một công ty dệt may sa sút thành một tập đoàn khổng lồ có giá trị hơn 1.000 tỷ USD.

Thông qua Berkshire, ông đã tạo ra khối tài sản khổng lồ cho bản thân và cho các cổ đông trung thành lâu năm của công ty trong suốt 60 năm qua.

Với tất cả thành tựu ấy, hẳn nhiều người sẽ ngạc nhiên khi nghe ông gọi Berkshire là “cổ phiếu ngu ngốc nhất tôi từng mua” - một sai lầm đã khiến ông phải trả giá hàng trăm tỷ USD.

Trong bài phỏng vấn với CNBC năm 2010, vị tỷ phú 95 tuổi giải thích tại sao ông lẽ ra không nên mua Berkshire Hathaway và bài học quan trọng ông rút ra từ sai lầm đắt giá đó.

Đạt vô số thành tựu trong đời, nhưng nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett cũng có một sai lầm đầu tư khiến ông "ân hận" mãi. 

Khoản đầu tư tệ nhất trong đời

Khi được phóng viên CNBC hỏi giao dịch tồi tệ nhất mà ông từng thực hiện trong hành trình đầu tư của mình, tỷ phú Warren Buffett thẳng thắn trả lời: “Cổ phiếu ngu ngốc nhất mà tôi từng mua là Berkshire Hathaway”.

Quay ngược thời gian về năm 1962, tỷ phú Buffett khi đó đang điều hành một quỹ phòng hộ trị giá khoảng 7 triệu USD. Giá cổ phiếu của Berkshire khi ấy còn "rẻ" do làm ăn đi xuống trong nhiều năm.

“Ban đầu nó là một công ty rất lớn, nhưng rồi họ cứ đóng cửa hết nhà máy này đến nhà máy khác. Và mỗi lần đóng cửa một nhà máy, họ sẽ lấy tiền thu được để mua lại cổ phiếu của chính mình. Tôi nhận ra sớm muộn gì họ cũng sẽ đóng thêm một nhà máy nữa. Vì vậy, tôi mua cổ phiếu trước, rồi khi công ty thực hiện mua lại, tôi bán cổ phiếu cho họ và kiếm được một khoản lợi nhuận nhỏ”, vị tỷ phú kể lại.

Berkshire là công ty dệt may làm ăn thua lỗ triền miên đầu những năm 1960.

Đến năm 1964, ông Buffett đã nắm giữ khá nhiều cổ phiếu. Trong một lần nói chuyện cùng lãnh đạo Berkshire khi đó là ông Seabury Stanton, ông Stanton cho biết Berkshire vừa bán thêm một số nhà máy, đang có tiền dư và chuẩn bị mở đợt mua lại cổ phiếu.

“Ông Stanton nhìn tôi và nói: ‘Ông Buffett, chúng tôi vừa bán một số nhà máy. Chúng tôi có một khoản tiền dư và muốn mua lại cổ phiếu. Ông sẽ bán cho chúng tôi với mức giá bao nhiêu?’. Tôi trả lời là cam đoan sẽ bán với giá 11,5 USD”.

Vài tuần sau, tôi nhận được thư của Stanton. Ông ấy chào mua cổ phiếu của tôi với mức giá 11,375 USD. Ông ta bớt của tôi 0,125 USD mỗi cổ phiếu. Chuyện này làm tôi tức giận. Thế là tôi và bắt đầu mua thêm cổ phiếu, mua đến mức kiểm soát được công ty, rồi sa thải ông Stanton”, ông Buffett cười nói.

“Nghe qua thì giống như một câu chuyện khá hay ho. Nhưng sự thật là lúc đó tôi đã dồn một khoản tiền rất lớn vào một doanh nghiệp tệ hại. Berkshire Hathaway khi đó chẳng khác nào đang mang theo một “cục nợ” là toàn bộ khối tài sản dệt may. Về sau, chúng tôi xây dựng thêm nhiều mảng kinh doanh khác trên nền tảng đó, nhưng suốt hành trình ấy, Berkshire luôn phải kéo theo ‘cục nợ’ từ quá khứ”, ông Buffet kể lại.

Đừng nên “ham rẻ”

Trong 20 năm, ông Buffett vật lộn với ngành dệt may trước khi bỏ cuộc.

“Thay vì đổ tiền vào ngành dệt may, nếu ngay từ đầu chúng tôi đầu tư vào công ty bảo hiểm, thì Berkshire ngày nay sẽ có giá trị gấp đôi hiện tại, khoảng 200 tỷ USD”, ông nói.

Bài học mà vị tỷ phú rút ra là, nếu lỡ dấn thân vào một doanh nghiệp tồi, hãy rút lui.

Hơn 60 năm dưới sự lãnh đạo của CEO Warren Buffett, Berkshire Hathaway đã ăn nên làm ra ngoạn mục. 

“Bạn không nên mua những thứ rẻ, mà mua những thứ tốt. Sẽ tốt hơn nhiều nếu mua một thứ tốt với giá hợp lý, còn hơn mua một thứ rẻ với giá hời”, vị tỷ phú nhận xét.

Ông Buffett cho biết ông điều hành Berkshire theo một cách mà các trường kinh doanh thường không dạy. Ở trường học, người ta hay khuyên hãy bán những doanh nghiệp tầm thường để mua những doanh nghiệp mới, tốt hơn.

“Nhưng với tôi, nếu có 50 đứa con và một đứa không giỏi bằng những đứa còn lại, tôi cũng không vì thế mà đem nó cho làm con nuôi. Chừng nào doanh nghiệp đó chưa gây thua lỗ vĩnh viễn, hoặc chưa vướng vào những vấn đề lao động nghiêm trọng, chúng tôi vẫn giữ lại – dù nó không xuất sắc bằng các doanh nghiệp khác. Chính vì vậy, triết lý của tôi là ngay từ đầu phải chọn lựa công ty cho kỹ”, ông nói.

Theo CNBC

Ngoc Le

Link gốc