I.    THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

1.    Khu vực thị trường Mỹ

Dow +369,54 tại 38519,84, Nasdaq +197,63 tại 15361,64, S&P +60,54 tại 4906,19

Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (+1,0%) đã tăng lại những gì đã mất trong đợt giảm do FOMC kích hoạt ngày hôm qua, đóng cửa ở gần mức cao nhất trong ngày. S&P 500 (+1,3%), Nasdaq Composite (+1,3%) và Russell 2000 (+1,4%) cũng đóng cửa gần mức tốt nhất trong phiên với mức tăng vững chắc. 

Mức tăng các cổ phiếu vốn hóa lớn có tác động đến hiệu suất chỉ số chủ yếu đến từ các báo cáo thu nhập, nhưng gần như mọi thứ đều diễn ra theo hướng tăng giá ngày hôm nay. 23 trong số 30 cổ phiếu của Dow đóng cửa với mức tăng, dẫn đầu là Merck ( MRK 126,38, +5,60, +4,6%) sau khi báo cáo thu nhập tốt hơn dự kiến và EPS năm tài chính 2024 đạt mức kỳ vọng. 

Tám trong số 11 lĩnh vực thuộc S&P 500 tăng hơn 1,0%, dẫn đầu là ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu (+2,0%), hàng tiêu dùng thiết yếu (+2,0%) và ngành tiện ích (+1,9%). Ngành tụt hậu duy nhất chịu lỗ là ngành năng lượng (-0,1%), giảm cùng với giá dầu ($73,78/thùng, -2,02, -2,7%).

Tuy đà tăng tốt nhưng thời gian giữa buổi sáng thị trường cũng bị điều chỉnh bởi mức giảm lớn ngày hôm qua đối với cổ phiếu của  Ngân hàng Cộng đồng New York ( NYCB 5,75, -0,72, -11,1%) sau khi ngân hàng này cắt giảm cổ tức một phần do danh mục đầu tư bất động sản thương mại yếu kém. Quỹ ETF ngân hàng khu vực SPDR S&P (KRE) đã giảm 6,3% ở mức thấp nhưng đóng cửa với mức giảm 3,1%. SPDR S&P Bank ETF (KBE) trước đó đã giảm 4,9% nhưng đã kết thúc với mức lỗ 2,1%.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 10 điểm cơ bản xuống 3,86% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,19%.

Xem xét dữ liệu kinh tế:

•    Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần 224K; Trước đó đã được sửa đổi thành 215K từ 214K; Yêu cầu bồi thường liên tục hàng tuần 1,898 triệu; Trước đó đã được sửa đổi thành 1,828 triệu từ 1,833 triệu

Điểm mấu chốt của báo cáo là nó cho thấy một số điều kiện thị trường lao động đang dịu đi nhưng vẫn phù hợp với triển vọng hạ cánh mềm.

•    Năng suất Q4-Prel 3,2%; Chi phí lao động đơn vị Q4-Prel 0,5%; Trước đó đã được sửa đổi thành -1,1% từ -1,2%

Điểm mấu chốt rút ra từ báo cáo là sự gia tăng nhẹ về chi phí lao động đơn vị. Điều đó đang được thị trường coi là một tín hiệu thân thiện với lạm phát khác mà Fed cần tính đến khi cân nhắc khi nào có thể cắt giảm lãi suất.

•    PMI Sản xuất Toàn cầu của S&P Hoa Kỳ tháng 1 - 50,7 gần nhất; Trước 50.3

•    Chi tiêu xây dựng tháng 12 0,9%; Trước đó đã được sửa đổi thành 0,9% từ 0,4%

Điểm mấu chốt của báo cáo là có hoạt động chi tiêu xây dựng vững chắc ở cả khu vực tư nhân và công cộng, với xây dựng tư nhân tăng 11,8% so với cùng kỳ năm ngoái và xây dựng công cộng tăng 21,3% so với cùng kỳ năm ngoái.

•    Chỉ số sản xuất ISM tháng 1 49,1%; Trước đó đã được sửa đổi thành 47,1% từ 47,4%

Điểm mấu chốt rút ra từ báo cáo là sự thu hẹp trong sản xuất không tăng lên. Chỉ số này dao động gần mức hòa vốn 50,0%, điều này sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến triển vọng hạ cánh nhẹ nhàng của thị trường.

Nhận định cố vấn:

Các cổ phiếu vốn hóa lớn tăng mạnh sau khi hoạt động kém ngày hôm qua trước báo cáo thu nhập từ những tên tuổi có ảnh hưởng. Theo sau đó là hoạt động mua cổ phiếu sau đợt giảm giá ngày hôm qua cũng phần nào thúc đẩy thị trường phục hồi. 

Các dữ liệu kinh tế không có gì bất ngờ vẫn hướng về chủ yếu là xu hướng hạ cánh mềm. Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm thêm hỗ trợ cổ phiếu; Lợi suất 10 năm ở mức dưới 4,00%. Điểm nhấn cổ phiếu là ngân hàng tiếp tục suy yếu sau khoản lỗ lớn ngày hôm qua của Ngân hàng Cộng đồng New York (NYCB)

2.    Khu vực thị trường Châu Á

Các chỉ số chứng khoán ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương kết thúc hôm thứ Năm với nhiều biến động trái chiều. Nikkei của Nhật Bản: -0,8%, Hang Seng của Hồng Kông: +0,5%, Shanghai Composite của Trung Quốc: -0,6%, Sensex của Ấn Độ: -0,2%, Kospi của Hàn Quốc: +1,8%, ASX All Ordinaries của Úc: -1,2%.

Về dữ liệu kinh tế:

•    PMI sản xuất Caixin tháng 1 của Trung Quốc như mong đợi (50,8 gần nhất)

•    Chỉ số PMI sản xuất tháng 1 của Nhật Bản là 48,0 như mong đợi (48,0 gần nhất)

•    Thặng dư thương mại tháng 1 của Hàn Quốc là 300 triệu USD (thặng dư dự kiến là 80 triệu USD; thặng dư gần nhất là 4,46 tỷ USD). Tháng 1 Nhập khẩu -7,8% theo năm (dự kiến -7,6%; -10,8% gần nhất) và Xuất khẩu 18,0% theo năm/năm (dự kiến 17,8%; 5,0% gần nhất). PMI Sản xuất tháng 1 51.2 (49.9 gần nhất)

•    PMI Sản xuất tháng 1 của Ấn Độ 56,5 (54,9 gần nhất)

•    Doanh số bán lẻ tháng 12 của Hồng Kông 7,8% theo năm (15,9%)

•    Chỉ số PMI Sản xuất tháng 1 của Úc là 50,1 (dự kiến là 50,3; 47,6 gần nhất). 

Trong tin tức:

•    PMI Sản xuất Caixin của Trung Quốc vẫn nằm trong phạm vi mở rộng trong tháng thứ ba liên tiếp trong khi PMI Sản xuất của Nhật Bản cho thấy sự tiếp tục thu hẹp trong tháng thứ tám liên tiếp.

•    Hoạt động mua JGB trong tháng 1 của Ngân hàng Nhật Bản ở mức thấp nhất kể từ tháng 6, làm tăng kỳ vọng về việc thoát khỏi chính sách lãi suất âm trong những tháng tới.

•    Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã tuân theo thông báo chính sách của Fed.

3.    Khu vực Châu Âu

Các chỉ số chính của châu Âu giao dịch ở mức thấp hơn. 

Về dữ liệu kinh tế:

•    Chỉ số PMI sản xuất tháng 1 của Eurozone là 46,6 như mong đợi (44,4 gần nhất). CPI tháng 1 -0,4% m/m, như dự kiến (0,2% gần nhất); 2,8% năm/năm (dự kiến 2,7%; 2,9% gần nhất). CPI lõi tháng 1 -0,9% m/m (0,5% gần nhất); 3,3% năm/năm (dự kiến 3,2%; 3,4% gần nhất). Tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 6,4%, như dự kiến (6,4%)

•    PMI sản xuất tháng 1 của Đức 45,5 (dự kiến 45,4; 43,3 gần nhất)

•    Chỉ số PMI Sản xuất tháng 1 của Vương quốc Anh là 47,0 (dự kiến là 47,3; 46,2 gần nhất) o PMI Sản xuất tháng 1 của Pháp (dự kiến là 43,2; 42,1 gần nhất)

•    Chỉ số PMI sản xuất tháng 1 của Ý là 48,5 (dự kiến là 47,0; 45,3 gần nhất). CPI tháng 1 0,3% m/m (dự kiến 0,5%; 0,2% gần nhất); 0,8% năm/năm (dự kiến 1,1%; 0,6% gần nhất)

•    PMI sản xuất tháng 1 của Tây Ban Nha 49,2 (dự kiến 47,9; 46,2 gần nhất)

•    Tháng 1 của Thụy Sĩ PMI 43,1 (dự kiến 44,5; 43,0 gần nhất)

Trong tin tức:

•    Chỉ số PMI sản xuất gần nhất của tháng 1 từ Đức, Pháp, Ý, Tây Ban Nha và Vương quốc Anh vẫn nằm trong vùng suy giảm.

•    Shell đã đánh bại kỳ vọng hàng quý, tăng cổ tức và tuyên bố mua lại.

•    Deutsche Bank đánh bại kỳ vọng lợi nhuận và công bố kế hoạch cắt giảm 3.500 việc làm.

•    BNP Paribas đã không đạt được kỳ vọng về thu nhập và hạ mục tiêu lợi nhuận trong năm.

•    Ngân hàng Trung ương Anh để lãi suất ngân hàng ở mức 5,25% như mong đợi, trong khi ngân hàng trung ương Thụy Điển để tỷ lệ mua lại ở mức 4,00% và đẩy nhanh tốc độ chương trình thắt chặt định lượng.

II.    THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC

Nhận định cố vấn:

- PMI tháng 1/2024 của Việt nam đạt 50.3 điểm, cao hơn cùng kỳ là 47.4 điểm và nếu xét trong giai đoạn 2019-2023 thì thấp hơn, gần ngang với 2020 ở mức 50.6 điểm. PMI tuy vẫn thấp so với giai đoạn 4-5 năm gần đây, nhưng đã cao hơn cùng kỳ, tăng so với tháng 12/2023 và đạt trên 50 điểm, cho thấy sự mở rộng trong sản xuất. => đây là tín hiệu cho thấy sự đồng pha của nền kinh tế Việt Nam và thế giới đang có sự phục hồi đáng kể

III.    XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG

•    Phiên tăng giá trở lại bằng 1/2 thân nến giảm ngày thứ 4, đi kèm với mức volume thấp hơn cho xác nhận cho một phiên phục hồi kĩ thuật. Tuy vậy điểm nhấn là các nhóm ngành lại phục hồi cực kì mạnh mẽ đặc biệt là nhóm midcap - nhiều cổ phiếu tăng trần mạnh như nhóm bất động sản khu công nghiệp, thực phẩm,....

•    Nên nhịp điều chỉnh này khả năng sẽ không sâu và hướng chủ đạo vnindex tốt nhất là duy trì đi ngang hoặc điều chỉnh nhẹ ở thời điểm trước kì nghỉ lễ 1 tuần. Còn 4 phiên giao dịch còn lại. Như hình bên dưới, Xu hướng trung hạn vẫn cho điểm Golden Cross nắm giữ trung hạn, vì vậy tiếp tục nắm giữ các cổ phiếu mục tiêu.

•    Kịch bản phiên hôm nay: giảm test trở lại vùng 1160-1165.

IV.    CHIẾN LƯỢC HÀNH ĐỘNG

Hạn chế mua đuổi theo các điểm break, thời gian gần đây các điểm break thường fail khi mua thì lãi mà hàng về thì phải cắt lỗ. Chờ thị trường cân bằng & nên mua tích luỹ từ các vùng nền trước rồi sau đó có thể gia tăng thêm. Các cổ phiếu trung hạn mình vẫn tiếp tục nắm giữ không quan tâm tới biến động ngắn hạn, ít nhất là tới thời điểm tháng 3 & tháng 4. 

•    Cổ phiếu nắm giữ: PVS; PNJ; KBC; HCM (đã bán VRE, VHM)

Cảm ơn các bạn đã đọc bản tin!

Liên hệ hỗ trợ đầu tư:  Team A-Invest (038.325.3248)

Theo dõi kênh Youtube tại: @sinhatofficial