THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

1.    Khu vực thị trường Mỹ

Dow +60,30 tại 38109,43, Nasdaq -55,13 tại 15455,37, S&P -3,19 tại 4890,97

Thị trường Mỹ trái chiều phiên gần nhất của tuần với khối lượng giao dịch dưới mức trung bình tại NYSE. Sự suy yếu trong lĩnh vực bán dẫn và giảm ở một số cổ phiếu vốn hóa lớn đè nặng lên S&P 500 (-0,1%) và Nasdaq Composite (-0,4%) trong khi Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (+0,2%) và Russell 2000 (+0,1%) đóng cửa với mức tăng nhỏ. 

Sự yếu kém liên quan đến các cổ phiếu chất bán dẫn theo sau kế hoạch đáng thất vọng từ Intel ( INTC 43,65, -5,90, -11,9%) và KLA Corporation ( KLAC 599,37, -42,32, -6,6%). Chỉ số bán dẫn PHLX (SOX) giảm 2,9%. Ngoài ra, ba thành phần quan trọng nhất của S&P 500 -- Microsoft ( MSFT 403,93, -0,94, -0,2%), Apple ( AAPL 192,19, -1,98, -1,0%) và NVIDIA ( NVDA 610,31, -5,86, -1,0%) - - đóng cửa với sự sụt giảm và đè nặng lên thị trường rộng lớn hơn. S&P 500 cũng gặp phải ngưỡng kháng cự trên mức 4.900, một lần nữa, điều này trùng hợp với việc các chỉ số chính quay đầu từ mức cao nhất trong phiên.

Tuy có sự điều chỉnh nhưng tâm lý chung tích cực khi tiếp nhận một số dữ liệu về sức mạnh hiện tại của nền kinh tế và lạm phát hạ nhiệt. Cụ thể, báo cáo Chi tiêu và Thu nhập Cá nhân tháng 12 cho thấy chi tiêu tiêu dùng tăng mạnh trong khi lạm phát tiến gần hơn đến mục tiêu 2,0% của Fed. Doanh số bán nhà chờ xử lý cũng mạnh hơn nhiều so với dự kiến trong tháng 12. 

Lĩnh vực tài chính S&P 500 tăng (+0,3%). Các lĩnh vực khác vượt trội hơn chỉ số bao gồm năng lượng (+0,8%), chăm sóc sức khỏe (+0,6%) và các lĩnh vực tiêu dùng không thiết yếu (+0,6%). Trong khi đó, lĩnh vực công nghệ thông tin có tỷ trọng cao là lĩnh vực hoạt động kém nhất với biên độ rộng, giảm 1,1%.

Xem xét dữ liệu kinh tế:

•    Thu nhập cá nhân tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 12 như dự kiến, nhưng chi tiêu cá nhân tăng mạnh hơn nhiều so với dự kiến 0,7%. Các chỉ số lạm phát đã đúng với kỳ vọng. Chỉ số giá PCE tăng 0,2% so với tháng trước và Chỉ số giá PCE cốt lõi cũng vậy, không bao gồm thực phẩm và năng lượng. Với những thay đổi trong tháng 12, Chỉ số giá PCE đã tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, không thay đổi so với tháng 11 và Chỉ số giá PCE cốt lõi tăng 2,9% - mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021 - so với 3,2% trong tháng 11.
Điểm mấu chốt rút ra từ báo cáo là sự tích cực cho thấy xu hướng hạ cánh mềm khi chi tiêu tiêu dùng tăng mạnh và lạm phát cơ bản mà Fed đang nhắm tới, đang hướng tới mục tiêu 2,0%.

•    Doanh số bán nhà đang chờ xử lý đã tăng 8,3% trong tháng 12 sau khi điều chỉnh mức giảm 0,3% trong tháng 11 (từ 0,0%).

•    Tuần này sẽ có quyết định & thông điệp từ cuộc họp FOMC tháng 1 của FED

Nhận định cố vấn:

Tuần vừa rồi là mùa ra báo cáo tài chính, phản ánh thể hiện lên các cổ phiếu trên thị trường, ngoại trừ cổ phiếu lớn như TESLA giảm hơn 30% từ đỉnh đầu năm 2024 thì xu hướng chung thị trường Mỹ vẫn là tích cực khi SP500 tiệm cận vùng đỉnh lịch sử 4900 sau phiên ngày thứ 6 chinh phục bất thành 

#Lưu ý quan trọng: Các dữ liệu đều cho thấy một điểm tương đồng rằng áp lực lạm phát đã dịu bớt trong quý 4 trong khi nền kinh tế một lần nữa tăng trưởng trên mức tiềm năng. Đập tan nỗi lo suy thoái, chính vì vậy mà nhóm ngành Năng lượng quay trở lạnh mạnh mẽ khi có thời điểm giá dầu rơi về vùng 69$. Các yếu tố này đã thúc đẩy thị trường tiếp tục giữ vững đà tăng. 

#Tuy nhiên: cũng đặt ra vấn đề, khi các hợp đồng tương lai dự báo FED sẽ lâu cắt giảm lãi suất hơn & đồng đô la mỹ sẽ lại tiếp tục duy trì sức mạnh gây áp lực lên tỷ giá của Việt Nam

2.    Khu vực thị trường Châu Á

Các chỉ số chứng khoán ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương kết thúc tuần với nhiều biến động trái chiều trong khi thị trường ở Úc và Ấn Độ đóng cửa nghỉ lễ. Nikkei của Nhật Bản: -1,3% (-0,6% trong tuần), Hang Seng của Hồng Kông: -1,6% (+4,2% trong tuần), Shanghai Composite của Trung Quốc: +0,1% (+2,8% trong tuần), Sensex của Ấn Độ : nghỉ lễ (-1,0% trong tuần), Kospi của Hàn Quốc: +0,3% (+0,2% trong tuần), ASX All Ordinaries của Úc: nghỉ lễ (+1,7% trong tuần).

Về dữ liệu kinh tế:

•    Chỉ số CPI Tokyo tháng 1 của Nhật Bản 1,6% năm/năm (2,4%) và CPI lõi Tokyo 1,6% năm/năm (dự kiến 1,9%; 2,1% gần nhất). 

•    Chỉ số bất động sản URA quý 4 của Singapore 2,8% qtr/qtr (dự kiến 2,7%; 0,8% gần nhất). Sản xuất công nghiệp tháng 12 -1,7% m/m (dự kiến 2,1%; -8,0% gần nhất); -2,5% năm/năm (dự kiến 1,0%; 0,0% gần nhất)

Trong tin tức:

•    Chỉ số CPI tại Tokyo của Nhật Bản giảm xuống 1,6% trong tháng 1, thể hiện tốc độ tăng giá chậm nhất trong gần hai năm.

•    Thủ tướng Nhật Bản Kishida cho biết ông sẽ không từ chức bất chấp bê bối gây quỹ gần đây.

•    Biên bản cuộc họp tháng 12 của Ngân hàng Nhật Bản cho thấy một thỏa thuận rằng ngân hàng trung ương nên tăng cường đàm phán về thời điểm thoát khỏi chính sách lãi suất âm.

3.    Khu vực Châu Âu

Các chỉ số chính của Châu Âu đang mong đợi kết thúc tuần cao hơn với sự dẫn đầu từ CAC của Pháp (+2,28%) sau khi công bố kết quả khả quan từ LVMH. DAX của Đức: +0,32%, FTSE 100 của Vương quốc Anh: +1,4% ;FTSE MIB của Ý: +0,8%, IBEX 35 của Tây Ban Nha: +0,2%

Về dữ liệu kinh tế:

•    Cung tiền M3 tháng 12 của Eurozone 0,1% năm/năm (dự kiến -0,7%; -0,9% gần nhất). 

•    Niềm tin người tiêu dùng tháng 1 của Pháp 91 (dự kiến 90; 89 gần nhất)

•    Tỷ lệ thất nghiệp quý 4 của Tây Ban Nha 11,76% (dự kiến 11,90%; 11,84 gần nhất)

Trong tin tức:

•    Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu được cho là sẵn sàng bắt đầu thảo luận về việc cắt giảm vào tháng 3, sau đó là đánh giá tiềm năng vào tháng 6.

•    Nông dân Pháp đã mở rộng cuộc biểu tình phản đối quy định quá mức tới Paris trong khi nông dân ở Đức cũng đang tiếp tục biểu tình.

I.    THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC

•    Ngày hôm nay sẽ có các dữ liệu kinh tế xã hội tháng 1/2024

Nhận định cố vấn:

Tỷ giá khả năng sẽ vẫn duy trì cao, chưa thể hạ nhiệt do các số liệu kinh tế ủng hộ cho quan điểm hạ cánh mềm khiến FED chưa thể hạ lãi suất ngay được. Hôm nay sẽ có dữ liệu kinh tế xã hội, theo dõi xem TÌNH HÌNH XUẤT NHẬP KHẨU & LẠM PHÁT để đánh giá tác động với tỷ giá xem sao.

II.    XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG

•    SP500 trong xu hướng trung hạn từ tháng 10/2022 phục hồi tới thời điểm hiện tại đang đi theo kênh giá tăng kháng cự mạnh ở vùng sắp tới vùng 4500. Chính vì vậy vùng này thời gian tới cũng cần lưu ý khi độ tương quan của VNINDEX & thị trường Mỹ trong những năm gần đây duy trì 60-70%. => Có thể chưa có gì phải lo lắng nhưng lưu ý về timing khi chạm kháng cự trên SP500 cũng có thể quay đầu

•    Nếu nhìn vào xu hướng chart tuần của VNINDEX thì vẫn đang là xu hướng tăng & hướng tới vùng 1250, tuy nhiên thanh khoản ở mức dưới trung bình + thời gian cận tết, có thể thiên về kịch bản VNINDEX sẽ sideway vùng 1180-1150 trong hai tuần tới trước tết. 

•    Trong chart ngày vnindex mở gap từ phiên ngày thứ 6, mức volume mở gap thấp có thể đến từ xu hướng tích cực thị thị trường Mỹ phiên thứ 5, cộng thêm chạm hỗ trợ EMA10 phục hồi. Nhưng sẽ tương đối khó duy trì.

•    Kịch bản: Khả năng cao sẽ sideway vùng 1170-1180 với volume thấp.

- Xu hướng ngắn hạn có thể điều chỉnh hoặc sideway ở vùng này –

III.    CHIẾN LƯỢC HÀNH ĐỘNG

Đã chốt bớt với một số cổ phiếu lướt sóng target ngắn ở phiên ngày 23.01. Các cổ phiếu trung hạn mình vẫn tiếp tục nắm giữ không quan tâm tới biến động ngắn hạn, ít nhất là tới thời điểm đầu tháng 3.

•    Chỉ mua thêm nếu cổ phiếu điều chỉnh, hạn chế mua break vì dòng tiền sẽ ít mạnh hơn 2 tuần còn lại. Ưu tiên nắm giữ hàng có sẵn.

•    Cổ phiếu nắm giữ: PVS; PNJ; VHM; VRE; HCM 

IV.    CỔ PHIẾU TIỀM NĂNG

Điểm mua cổ phiếu VHM – Vinhome.

VHM có thể đang hình thành tiếp tục một nêm nữa trên vùng nêm giá trước đó đã hình thành. Mô hình này cũng tuân thủ một vài yếu tố volume giảm khi điều chỉnh. Về câu chuyện VHM thì giá cổ phiếu đang dưới giá trị thực & có khả năng phục hồi khi giá về vùng 900 vnindex. Rủi ro stoploss là vùng 39. Còn cược tại vùng này để đầu tư trung hạn tốt. Trong các doanh nghiệp bất động sản hiện nay VHM luôn dẫn đầu về doanh số & tốc độ bán chạy hàng, cuối cùng là vẫn đang tiếp tục triển khai tiếp các dự án mới. 

Cảm ơn các bạn đã đọc bản tin!

Liên hệ hỗ trợ đầu tư:  Team A-Invest (038.325.3248)

Theo dõi kênh Youtube tại: @sinhatofficial