Hôm nay, khoảng 3 tỷ USD giá trị của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ hết hạn, tạo ra sự kỳ vọng lớn trong thị trường tiền điện tử.
Các hợp đồng quyền chọn tiền điện tử hết hạn thường dẫn đến sự biến động giá đáng kể, khiến các nhà giao dịch và nhà đầu tư theo dõi sát sao diễn biến hôm nay.
2.87 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum sắp hết hạn
Theo dữ liệu từ Deribit, 23,481 hợp đồng Bitcoin, với giá trị danh nghĩa khoảng 2.29 tỷ USD, sẽ hết hạn hôm nay. Tỷ lệ Put to Call của Bitcoin là 1.11. Điểm max pain — mức giá mà tài sản sẽ gây ra tổn thất tài chính lớn nhất cho số lượng người nắm giữ — là 97,000 USD. Tại đây, hầu hết các hợp đồng sẽ hết hạn mà không có giá trị.
Hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn. Nguồn: Deribit
Dựa trên điều này, các nhà phân tích tại Greeks.live đã giải thích tình trạng hiện tại của thị trường tiền điện tử thông qua tài khoản chính thức của họ trên X (trước đây là Twitter).
“Bitcoin đã đạt 100,000 USD từ con số không trong một thập kỷ, tạo nên một lịch sử. Trump đã tweet chúc mừng, đưa tiền điện tử từ giới công nghệ đến đại chúng. Gần cuối tuần, một cú giảm mạnh đã xóa sạch một làn sóng đòn bẩy, các đồng tiền khác không theo kịp. Thị trường tiền điện tử tổng thể rất mạnh mẽ… tâm lý thị trường rất lạc quan với lực mua mạnh mẽ trong thị trường tăng giá giao ngay,”
Greeks.live ghi nhận.
Tuy nhiên, không thể bỏ qua rằng tỷ lệ tài trợ (Funding rate) cao cho các hợp đồng đòn bẩy, cho thấy các cược tăng giá quá mức, làm tăng khả năng thị trường điều chỉnh. Điều này phù hợp với báo cáo gần đây của BeInCrypto, nhấn mạnh rằng các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin đang phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm năng. Sự quan tâm đến các quyền chọn bán đang gia tăng.
Tỷ lệ Put to Call của Bitcoin vẫn trên 1, cho thấy tâm lý chủ yếu là giảm giá. Ngược lại, tỷ lệ Put to Call của Ethereum là 0.63, cho thấy triển vọng thị trường tăng giá cho ETH.
Hợp đồng quyền chọn Ethereum hết hạn. Nguồn: Deribit
Theo dữ liệu từ Deribit, hơn 148,733 hợp đồng Ethereum sẽ hết hạn hôm nay. Các hợp đồng hết hạn này có giá trị danh nghĩa khoảng 581 triệu USD, với điểm đau max pain là 3,500 USD. Giá Ethereum đã tăng nhẹ 0.73% kể từ khi phiên giao dịch thứ Sáu mở cửa, giao dịch ở mức 3,902 USD tại thời điểm viết bài.
Các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin phòng ngừa rủi ro trước khả năng giảm giá
Gần đây, Bitcoin đã thiết lập một đỉnh cục bộ quanh mức 104,000 USD. Tuy nhiên, nó đã điều chỉnh để giao dịch ở mức 97,693 USD tại thời điểm viết bài. Sự giảm nhanh chóng dường như được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố. Trong đó có thị trường sử dụng quá nhiều đòn bẩy, nơi nhiều nhà giao dịch sử dụng vốn vay để đặt cược vào việc tăng giá của BTC. Điều này đã gây ra các đợt thanh lý lớn khi giá giảm. Việc chốt lời sau cột mốc 100,000 USD cũng góp phần vào sự điều chỉnh. Các lệnh bán lớn quanh ngưỡng 110,000 USD cũng có thể đã kích hoạt việc chốt lời.
Theo các nhà phân tích tại Greeks.live, gần hai tuần dữ liệu thị trường quyền chọn đã cho thấy sự thận trọng trong số các nhà tạo lập thị trường. Tác động của BTC vượt qua cột mốc 100,000 USD, cùng với sự điều chỉnh gần đây, đã khiến IV tăng đáng kể.
“…các nhà tạo lập thị trường đang tránh tiếp xúc với thị trường. Khả năng thị trường tiếp tục cực kỳ lạc quan hiện nay,”
họ bổ sung.
Khi các hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum gần hết hạn, giá có khả năng sẽ hướng về các mức điểm đau tối đa của chúng. Tuy nhiên, thị trường cần nhớ rằng tác động của việc hết hạn quyền chọn lên giá của tài sản cơ bản chỉ là ngắn hạn. Thông thường, thị trường sẽ trở lại trạng thái bình thường sau đó và bù đắp cho các biến động giá mạnh.
