Chỉ số chứng khoán Nikkei giảm nhẹ sau những biến động giằng co, bạc xanh dao động gần mức cao nhất trong 3 tháng hay giá vàng giao ngay sáng nay giao dịch quanh mức 3.983 USD/oz... là một số diễn biến tài chính tiền tệ đáng chú ý trong sáng 4/11.

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Ba, đồng USD ổn định, dao động gần mức cao nhất trong 3 tháng do sự chia rẽ trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), khiến thị trường giảm bớt dự đoán vào khả năng cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi cuộc họp chính sách của Úc, nơi ngân hàng trung ương có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất.

Yên Nhật (JPY) giảm xuống mức 154,38 yên đổi 1 USD vào đầu phiên châu Á, ngay sát mức thấp nhất trong 8,5 tháng, một số động thái can thiệp bằng lời từ ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đã làm dấy lên lo ngại về khả năng can thiệp thực tế.

Các quan chức Fed tiếp tục đưa ra những quan điểm trái chiều về tình hình kinh tế và những rủi ro mà nó phải đối mặt, trong bối cảnh thiếu vắng dữ liệu kinh tế do chính phủ liên bang đóng cửa. Fed đã cắt giảm lãi suất vào tuần trước nhưng Chủ tịch Jerome Powell đã gợi ý rằng đó có thể là đợt cắt giảm cuối cùng trong năm. Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang dự báo xác suất 65% sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12, so với mức 94% của một tuần trước đó.

Sự thay đổi trong kỳ vọng ngắn hạn này đã khiến đồng USD tăng giá. Đồng euro giảm 0,11% xuống 1,1506 USD, gần mức thấp nhất trong 3 tháng, trong khi bảng Anh giao dịch lần cuối ở mức 1,312 USD, giảm 0,13%.

Chỉ số USD Index, đo lường sức mạnh của bạc xanh so với sáu đồng tiền khác, tăng 0,1% ở mức 99,99, tại mức cao nhất trong 3 tháng.

Do thiếu vắng dữ liệu kinh tế của chính phủ vì đợt đóng cửa lần thứ hai kéo dài nhất tại Mỹ, các nhà đầu tư trong tuần này đang theo dõi các nguồn dữ liệu kinh tế phi chính phủ, bao gồm dữ liệu việc làm của ADP, để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế Mỹ.

Hôm thứ Hai, các báo cáo từ các nhà sản xuất trong cuộc khảo sát của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đã vẽ nên một bức tranh ảm đạm về ngành sản xuất, cho thấy sản xuất của Mỹ đã thu hẹp trong tháng thứ tám liên tiếp vào tháng 10 do số đơn đặt hàng mới vẫn còn thấp.

"Việc đóng cửa dường như chưa có hồi kết và càng kéo dài thì tác động kinh tế sẽ càng lớn", các chiến lược gia của MUFG nói và thêm rằng: "Ông Powell có lẽ đang muốn tránh việc thị trường buộc Fed phải cắt giảm lãi suất. Chúng tôi cho rằng thị trường lao động cần thêm các đợt cắt giảm lãi suất, tuy nhiên Fed có thể sẽ bỏ qua việc này trong các cuộc họp sắp tới".

Sự chuyển hướng sang quan điểm "diều hâu" của ông Powell đã đến không đúng lúc đối với đồng yên, khi BoJ đã giữ nguyên lãi suất vào tuần trước. Mặc dù Thống đốc Kazuo Ueda tuần trước đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ nhất cho thấy một đợt tăng lãi suất có thể diễn ra sớm nhất là vào tháng 12, thị trường vẫn không mấy ấn tượng với cách tiếp cận từ từ của ngân hàng trung ương. Đồng yên đang tiến gần đến các mức mà nhà chức trách Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường trong năm 2022 và 2024 để hỗ trợ đồng tiền này.

"Hiện tại, có vẻ như đồng yên rất yếu trên hầu hết mọi phương diện", Thomas Mathews, người đứng đầu thị trường châu Á - Thái Bình Dương tại Capital Economics, cho biết.

"Các nhà đầu tư cũng vẫn đang dự báo khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo. Vì vậy, trừ khi BoJ thực sự thắt chặt chính sách trước cuối năm, và có lẽ họ sẽ không làm vậy, con đường khả dĩ nhất cho đồng yên là sẽ còn yếu hơn trong ngắn hạn", ông nói thêm.

Đô la Úc ít thay đổi ở mức 0,6535 USD trước thềm cuộc họp chính sách của Ngân hàng trung ương Úc (RBA). Đô la Úc đã tăng gần 6% trong năm nay. Ngân hàng trung ương được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất sau khi số liệu lạm phát quý III cao bất ngờ cho thấy chi phí xây dựng và dịch vụ không chậm lại như mong đợi.

Số liệu lạm phát cao hơn dự kiến đã gần như đóng lại cánh cửa đối với bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào trong ngắn hạn và làm dấy lên lo ngại về việc RBA có thể bắt đầu nới lỏng nhanh như thế nào. Thị trường đã giảm mạnh kỳ vọng, hiện chỉ dự báo một đợt cắt giảm duy nhất từ nay đến giữa năm 2026.

Bà Kristina Clifton, chuyên gia kinh tế cấp cao tại Commonwealth Bank of Australia ở Sydney, dự đoán RBA sẽ chuyển sang một giọng điệu "diều hâu" hơn sau dữ liệu lạm phát mạnh hơn vào tuần trước.

"Những bình luận 'diều hâu' từ RBA và/hoặc việc điều chỉnh tăng dự báo lạm phát sẽ khiến thị trường giảm bớt dự báo về việc cắt giảm lãi suất. Việc này sẽ hỗ trợ cho tỷ giá AUD/USD", bà nói.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số chứng khoán Nikkei giảm nhẹ sau những biến động giằng co, do cổ phiếu Advantest và SoftBank Group kéo lùi thị trường, dù một số mã công nghệ tăng mạnh nhờ triển vọng lợi nhuận tích cực.

Đến giữa phiên sáng, Nikkei (.N225) giảm 0,1% xuống 52.361,14 điểm, trong khi Topix tăng 0,38% lên 3.344,48 điểm.

Cổ phiếu Advantest giảm 3,63%, còn SoftBank Group giảm 1,33%, là hai mã gây sức ép lớn nhất lên chỉ số Nikkei.

“Thị trường ghi nhận phiên giao dịch nhiều biến động, nhưng tâm lý vẫn khá tích cực, thể hiện qua đà tăng của chỉ số Topix”, ông Shuutarou Yasuda, chuyên gia phân tích thị trường tại Tokai Tokyo Intelligence Laboratory, nhận định và thêm rằng: “Động lực thị trường được củng cố nhờ diễn biến khởi sắc của nhóm công nghệ Mỹ như Amazon”.

Trước đó, S&P 500 và Nasdaq cùng tăng trong phiên đầu tuần, dẫn dắt bởi các thương vụ liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI). Amazon tăng 4% sau khi công bố thỏa thuận 38 tỷ USD với OpenAI.

Thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ hôm thứ Hai, do đó phản ứng chậm hơn một phiên với xu hướng tích cực từ Mỹ.

Nhóm cổ phiếu công nghệ Nhật Bản biến động trái chiều, trong đó Tokyo Electron tăng 3,95% sau khi nâng dự báo lợi nhuận hoạt động năm tài khóa 2025/26 thêm 2,8%, nhờ nhu cầu thiết bị bán dẫn tăng ổn định.

Sumitomo Electric (5802.T) - cổ phiếu được xem là thước đo đầu tư vào trung tâm dữ liệu AI - tăng vọt 12,73% sau khi nâng dự báo lợi nhuận ròng cả năm thêm 18,7%, lên 230 tỷ yên (1,53 tỷ USD).

Ngược lại, Socionext (6526.T) lao dốc 19,54% sau khi cảnh báo lợi nhuận ròng năm nay sẽ giảm 65,8% còn 6,7 tỷ yên, phản ánh nhu cầu chip tùy chỉnh suy yếu.

Thị trường vàng

Thị trường châu Á sáng ngày 04/11, giá vàng giao ngay sáng nay giao dịch quanh mức 3.983 USD/oz, giảm 0,4% do phải chịu áp lực trong bối cảnh đồng USD tiếp tục giữ giá ở sát mức cao nhất trong 3 tháng qua, Cục Dự trữ liên bang Mỹ Fed đưa ra tín hiệu có thể không thực hiện thêm đợt hạ lãi suất nào trong năm 2025 và căng thẳng thương mại Mỹ - Trung hạ nhiệt.​

Link gốc